金融经济学问题

1. 金融经济学问题

P0=D1/(Expected return - growth rate)
这个公式的来源是用永续未来现金流折现，等比数列求和公式n取极限得到的，我们退回到现金流折现的公式，即为在第0期的股票价格是由第一期和第一期以后的所有股利决定的，他们的增长率是g。P0本身是不包含当期的红利（D0）.
举例来说，假设每月末发放股利，今天是1月31号发放股利的日子，股利发放为D0，发放股利后股价会突然从原来的价格减掉D0变成现在的价格p0，而p0的价格就由上述式子决定，在2月28号发放的股利为D1。
在上题中，即将支付的红利实际上是D0，因为你所站的时间点是当下，但是p0不是30而是30-2=28，D1=D0*（1+g）

2. 金融经济学问题

我又来了＝＝
再次申明，由于我本科和研究生都在美国学习，所以部分名词解释定义可能理解与中国教材的有偏差。
该题的意思是不是：apply the law of one price to the bonds market, all bonds investors have the same information about the term strucutre of interest rates?
如果是这样，那我个人感觉这个说法。。有点模棱两可。利率期限结构是指某个时点不同期限的即期利率与到期期限的关系及变化规律，根据市场上不同期限的债券，我们的的确确能得到这根曲线。
但是利率期限结构不仅仅关于时间t,还和流动性偏好假说有关。根据流动性偏好理论，不同期限的债券之间存在一定的替代性，这意味着一种债券的预期收益确实可以影响不同期限债券的收益。但是不同期限的债券并非是完全可替代的，因为投资者对不同期限的债券具有不同的偏好。远期利率除了包括预期信息之外，还包括了风险因素，它可能是对流动性的补偿。影响短期债券被扣除补偿的因素包括：不同期限债券的可获得程度及投资者对流动性的偏好程度。在债券定价中，流动性偏好导致了价格的差别。
这个对于不同的投资者来说是不同的。所以我觉得。。很难说这个说法完全错，个人感觉不太完整。

3. 金融经济学问题

个人感觉是错误的。
由于在美国读研，所以可能我的解释仅供参考。
套利（arbitrage），是指投资者或借贷者同时利用两地利息率的差价和货币汇率的差价，流动资本以赚取利润。通常指在某种实物资产或金融资产（在同一市场或不同市场）拥有两个价格的情况下，以较低的价格买进，较高的价格卖出，从而获取低风险的收益。
也就是说虽然套利不需要资金投资，但是你需要利用利息差，那这就牵扯到利率和利率期限了。
或者这么想，在t = 0你一定是先卖空一个金融商品，在买进一个，这样初始资金投资才是零。既然你先卖空了，以后可是要还的，就一定牵扯到利率期限了。

4. 经济学和金融学分别研究的是什么

通俗的说,
金融学是学股票,
债券,
期货的,
比较实用(赚钱).
经济学是学供给,
需求,
经济发展,
消费者理论等等...
比较理论.
经济学与金融学的最主要区别是：经济活动能创造实际的财富；金融活动可以赚钱但不创造价值．
金融侧重于时间序列的研究，寻找时间序列中的变量；而经济学侧重于空间范围的研究：在一个坐标系内实现最优化问题．
金融也有宏观和微观之分：宏观主要是指货币银行和国际金融；微观则指风险管理和资产的定价．
专业的话要看你报什么学校.
例如北大就是填志愿的时候只分院,
不分专业,
只需要填经济学院.
等到大三的时候再选是去经济学系还是金融,
还是国贸...
别的学校可能多数还是要在填高考志愿的时候就要选好那个专业.
看你想以后出来做银行啊,
公司什么的,
就学金融.
如果想走理论研究的,想读博士的,
就学经济学.

5. 金融经济学的研究课题有哪些

金融经济学的研究课题有很多，不过，最新的有以下几种课题：
关于计量经济学的前沿发展；
信息、激励与机制设计理论方面；
货币经济理论方面；
对收入分配
影响经济发展的机制。

6. 关于金融经济学

金融数学的核心是金融衍生物的定价理论，无论从经济学还是数学都涉及较深的内容；期权定价模型：BlackSeholesMerton理论---这是所有金融数学理论的核心

 




金融数学，又称数理金融学等，是利用数学工具研究金融现象，通过数学模型进行定量分析，以求找到金融活动中潜在的规律，并用以指导实践。金融数学是现代数学与计算机技术在金融领域中的结合应用。目前，金融数学发展很快，是目前十分活跃的前言学科之一。　　金融数学的发展曾两次引发了“华尔街革命”。上个世纪50年代初期，马克维茨提出证券投资组合理论，第一次明确地用数学工具给出了在一定风险水平下按不同比例投资多种证券，收益可能最大的投资方法，引发了第一次“华尔街革命”。 马克维茨也因此获得了1990年诺贝尔经济...

追问： 
模型的形式，这些东西我是知道的，具体的模型是什么样的！ 
回答： 
金融经济学中的数学模型包括:证券投资组合模型 、资产组合的预期收益模型 、资产组合的方差模型、资本资产定价模型、期望方差模型、线性规划模型等..








反映经济数量关系复杂变化的经济数学模型，可按不同的标准分类。 

　　（一）、按经济数量关系，一般分为三种：经济计量模型、投入产出模型、最优规划模型 
　　1、经济计量模型反映经济结构关系，用来分析经济波动的原因和规律，是一种社会再生产模型。 
　　2、投入产出模型反映部门、地区或产品之间的平衡关系，用来研究生产技术联系，以协调经济活动。 
　　3、最优规划模型反映经济活动中的条件极值问题，是一种特殊的均衡模型，用来选取最优方案。 
　　（二）按经济范围的大小，模型可分为：企业的、部门的、地区的、国家的和世界的五种。 
　　1、企业模型一般称为微观模型，它反映企业的经济活动情况，对改善企业的经营管理有重大意义。 
　　2、部门模型与地区模型是连结企业模型和国家模型的中间环节。 
　　3、国家模型一般称为宏观模型，综合反映一国经济活动中总量指标之间的相互关系。 
　　4、世界模型反映国际经济关系的相互影响和作用。 
　　（三）按数学形式的不同，模型一般分为线性和非线性两种。 
　　1、线性模型是指模型中包含的方程都是一次方程。 
　　2、非线性模型是指模型中有两次以上的高次方程。 
　　3、有时非线性模型可化为线性模型来求解，如把指数模型转换为对数模型来处理。 
　　（四）按时间状态分，模型有静态与动态两种： 
　　1、静态模型反映某一时点的经济数量关系； 
　　2、动态模型反映一个时期的经济发展过程,含有时间延滞因素。 
　　（五）按应用的目的,有理论模型与应用模型之分,是否利用具体的统计资料,是这两种模型的差别所在。 
　　（六）按模型的用途，还可分为结构分析模型、预测模型、政策模型、计划模型。 
　　此外，还有随机模型（含有随机误差的项目）与确定性模型（不考虑随机因素）等等分类。这些分类互有联系，有时还可结合起来进行考察，如动态非线性模型、随机动态模型等等

7. 金融学问题

1,固定汇率的优点主要是稳定，因为在国际贸易中汇率的不确定是很大的风险，如果你卖出商品是人民币兑美元830,但实际收到货款时已经涨到了790，那就是说你卖出100美元的商品要少了40元的收入。汇率固定的话就不会出现这样的问题。所以固定汇率比较受发展中国家的青睐。但是固定汇率最致命的缺陷是与货币政策的矛盾也就是著名的不可能三角——固定汇率、开放的贸易环境、独立的货币政策不可能共存。也就是说如果在中美贸易中实行固定汇率，那么人民币必须随美元的升息而升息，不然国内的货币政策无效，并且容易受到投机者的攻击。  相反，浮动汇率的优点是有利于国内的货币政策，但不利于消除贸易中的汇率波动。  所谓的盯住是一种固定汇率的另一种形式，只不过较为缓和，我的理解是你问的是我国目前的盯住货币篮子，那就是与几种货币的加权组合挂钩。相对而言当贸易伙伴比较分散时适合采用这种方式。比如如果中国对美贸易占80%，那当然应该用盯住美元，但如果对美40%，对日本%30，对欧元区20%，那就应该用一揽子货币。   另外一种变化是有范围的浮动，制定一个目标区间，使汇率在这个区间内浮动，这样的优缺点介于固定和浮动之间，取决于目标区间的大小。相对比较灵活，但他的缺点是更容易被攻击 2, 浮动汇率的好处是：是货币自由化的重要内容，能够提高人民币在国际金融市场中的地位，方便大家更方便的使用人民币，另外，有利于宏观经济的调控。按照蒙代尔三角的理论，利率/汇率/通货膨胀只能控制其中两个，汇率浮动了，那么另外两个就可以控制了。固定汇率制度也有其好处，可以稳定国内的产业，减小出口商和进口商面临的风险，如果刻意压低本国货币的汇率，还能起到提高本国产品国际竞争力的作用（当然，也会引起别国的反倾销起诉）。面对国际压力，现在人民币的升值幅度在加快。  3, 我国现在名义上实行的是"有管理的浮动汇率制度"（Managedfloat），但实际上实行的是"管理着的固定汇率制度"（Managedfix），这1美元兑8.28元人民币的汇率一定，已经差不多十年没变了。现在我们的经济比十年前发达了很多，是否就应该放弃现行的汇率制度，引入一个更复杂、更精巧的制度呢？我认为还完全没有这个必要！因为固定汇率制度为进出口和外资投资活动规避了汇率风险，大大简化了这其中要考虑的各种不确定性，是进出口商和外资投资者梦寐以求的一种安排。同时由于我国实行严格的外债管理制度，我们的固定汇率并没有导致1997年亚洲金融危机中许多国家因举外债过多而带来的一系列问题。我国出口和吸引外资仍在高速增长，对我国经济发展拉动很大。我国的金融尽管存在很多问题，但至少没有受到来自外部世界的冲击。我们现在的汇率制度和水平也不是维持不下去。英睦锍S姓饷匆桓霰硎觯凶觯篒f something is not broken, don' t fix it（如果一样东西没有坏掉，就不要去修理它）。现在我们实行的固定汇率制度好好的，为什么要去改动它呢？更为重要的是，目前我国各类金融机构内在激励和风险控制机制严重缺失，若实行主要由市场供求决定的浮动汇率制度，金融机构还不知要衍生出多少承担不起的汇率风险。监管当局又如何应付得了不可避免的外汇市场的过度投机呢？各种违规资金肯定都会大量涌入汇市，人民币汇率会上窜下跳，极不稳定，必将给外贸和外资投资平添巨大的风险。   若汇率制度不变，那么汇率水平是否要调整呢？比如调到1美元对8元人民币，人民币升值3%左右。这当然是作作秀，其实解决不了任何问题，我国对美日等主要贸易国的顺差将继续，因为我国出口产品的竞争力优势很大。不可避免的，到时候我们的贸易顺差将继续，人家又会逼人民币再升值。如果我们屈服于人民币升值的压力，我国的出口厂商势必将通过进一步削减工人工资以获得竞争力，这将很不利于我们当前宏观调控的努力，也将有害于我国中低收入阶层的收入。   汇率作为一种资产价格，和股票价格一样，在一个相当宽幅的区域内，都是合理的，并不存在一个唯一合理的汇率水平。那种拿个什么模型一算，便认为人民币汇率必须调到他算出的那个价位才行的想法，是世事尚未通达之见。汇率和利率一样，是所有资产价格中两个最重要的价格之一，它定下来之后，对土地、工资、原材料等经济中的其它重要价格都有极大的影响，可谓牵一发而动全身，决不可轻易变动，固定汇率能实行的了，其实是求之不得的事。   固然，实行浮动汇率对执行更灵活的货币政策，对减少来自外部世界的价格冲击等等，有一定的好处，但这些好处都是微小的，而汇率不确定性带来的危害，在我国当前情况下却很大。   随着我国经济规模的继续扩大和经济进一步融入世界市场，我们现行的汇率制度自然不能永远保持下去。但汇率制度的改革不应领先于金融机构的改革。并且，金融机构的改革恰恰又需要一个相对稳定的外部资产价格环境。

8. 请问当前金融学研究有哪些热点问题？

下面《金融研究》杂志最新的学术论文，作为国内最顶级的金融学核心期刊，这应该就是你所谓的当前金融学研究热点。
  
至于国外的，你还是自己去搜期刊把，
 journal of finance 美国金融学会会刊blackwell出版
  journal of financial economics 欧洲金融学顶级期刊，爱思维耳出版
  review of financial studies 牛津大学出版社出版
  稍差一点的是：Journal of financial and Quantitative Analysis 纽约大学代为出版
  只是这些期刊国内能看懂的人也没几个
  
  
  
 1 征文启事  2 <br />
 2 美国次贷危机与金融制度重构 张健华;张雪春; 1-9 <br />
 3 次贷危机与主要金融危机比较 沈建光;肖红; 10-21 <br />
 4 人民币均衡汇率估计 王泽填;姚洋; 22-36 <br />
 5 中国流动性过多与外汇储备累积 李超;周诚君; 37-46 <br />
 6 中国转轨时期的货币非超中性和通货膨胀——兼论中国货币政策双重目标的体制根源 张磊; 47-62 <br />
 7 宏观经济因素与经常项目失衡的调整:跨国经验及其对中国的启示 张天顶;李洁; 63-74 <br />
 8 透明度对银行间债券市场流动性变化趋势的影响 时文朝;张强; 75-86 <br />
 9 中国城乡财富分布的比较分析 陈彦斌; 87-100 <br />
 10 企业改革30年:管理层激励效应——基于上市公司的样本分析 黄桂田;张悦; 101-112 <br />
 11 基于MM定理的深化扩展研究——流通权分割影响公司价值吗 李庆峰; 113-125 <br />
 12 境外汇款是热钱吗?——基于中国的实证分析 丁志杰;杨伟;黄昊; 126-134 <br />
 13 中国基金市场中的现状偏好现象研究 郭杰;洪洁瑛; 135-146 <br />
 14 商业银行竞争力及其评价研究 杨家才; 147-163 <br />
 15 民营控制、政治关系与企业融资约束——基于中国民营上市公司的经验证据 罗党论;甄丽明; 164-178 <br />
 16 中小企业信贷融资信用担保缺失研究 李毅;向党; 179-192 <br />
 17 区域科技型中小企业自主创新金融支持体系研究——基于面板数据单位根和协整的分析 刘降斌;李艳梅; 193-206