这是教材中的原题。　2010年3月1日，沪深300指数现货报价为3324点，在仿真交易市场，2010年9月到期（9月17

1. 这是教材中的原题。　2010年3月1日，沪深300指数现货报价为3324点，在仿真交易市场，2010年9月到期（9月17

应该是300*100*（3400-3500），因为到9月17号，虽然报价是3500，但是按照约定的价格，只能以3400点进行交易，所以相当于亏损了100点

2. 2012年3月1日，沪深300指数开盘报价2750点，9月份到期的沪深300指数期货合约开盘价位2760点，若期货投机

1、开仓价2760 止盈点为2700，2760-2700=60点*300元/点=18000元 * 3手合约=54000元
2、2760点 * 300元/点 * 15%保证金=124200元 * 3手合约 =372600元 372600元为3手合约的保证金 但还须有一定量的资金作为浮动盈亏  这看个人止损策略与资金情况  每手合约有100-200点即3-6万的资金作为浮动盈亏比较合适 。以3万浮动资金计算 那么投资总金额为372600+30000*3=462600元
3、当日收益54000元 / 462600元=11.67%

3. 某投资者在前一交易日持有沪深300指数期货合约20手多头，上一交易日该合约的结算价为1500点，。

前日未平盈亏  20X（1515-1500）=300点
当日平仓盈亏  5X（1510-1505）=25点
                     当日未平盈亏  3X（1515-1505）=30点  

  总盈亏=300+25+30=355点

4. 某投资者在前一交易日持有沪深300指数期货合约10手多头，上一交易日该合约的结算价为1500点，。

平仓盈亏：（1510-1500）*300*5
盯市盈亏：（1515-1505）*300*8+（1515-1500）*300*5

5. 11、某投资者2012年5月20日以2150点/张的价格买进50张9月20日到期的沪深300指数合约，6月5日以2280点/张的

每点价值300元，那么5月20日买进的合约的价值就是：
2150*300*50=32,250,000元
保证金：32250000*15%=4,837,500元
6月5日卖出平仓获利：
（2280-2150）*300*50=1,950,000元
回报率:
1,950,000/4,837,500*100%=40.31%

6. 证券投资空头套期保值问题：2010年3月1日，沪深300指数现货报价为3324点，在仿真交易市场

1、你的理解不对，卖空股指期货必须指数下跌才能获利。指数上升的话做空期货合约肯定是亏损的，而现货则是上涨。
2、你的那个盈亏算的不对。指数上涨肯定是现货盈利而期货亏损。所以期货合约的亏损应为：300*100*（3324-3500）=  -5280000元
3、现在股指期货的保证金是14%，所以一般一个亿的资金做空期指的话，可以购买：[100 000 000/（3324*300*14%）] = 716 张合约。 因为期货都是保证金交易，严格的说这个题出的不严谨，除非仿真交易不是保证金交易。

7. 若沪深300指数期货报价为1000点，则每张合约名义金额为( )万元人民币。

正确答案:C
解析：沪深300指数合约乘数定为每点价值300元人民币，则期货报价为1000点时，每张合约名义金额为：l000×300=300000(元)=30(万元)。

8. 某投资者目前持有总市值为15000万元的沪深股票，投资者通过卖出沪深300指数期货进行套期保值。

1500万/(2425.8×300）×0.9=18.55卖出19张